Инвестиционный банк Lazard выпустил свой очередной, уже 19-й ежегодный доклад «Анализ приведённой стоимости энергии» (Levelized Cost of Energy Analysis — LCOE 19.0). В брошюру также включен доклад по экономике систем накопления энергии (Levelized Cost of Storage Analysis, LCOS 11.0).
10-15 лет назад всё это было очень интересно, а сегодня уже не так.
Дело в том, что содержание доклада относится в значительной степени к американскому рынку, а США – это всего лишь один из крупнейших игроков, уступающий по размерам Китаю, Европе, да и Индия постепенно начинает опережать США по годовым объемам строительства объектов ВИЭ. К тому же рынок Соединенных Штатов искажен из-за чрезвычайно агрессивной протекционистской политики. Оборудование (солнечные панели, например) сильно дороже, чем в Китае, Индии и Европе. Кроме того, в мире публикуется много других докладов по экономике ВИЭ. Например, IRENA публикует как усредненные мировые данные, так и данные по отдельным странам, китайцы публикуют свои данные и т.д. Я периодически наблюдаю, что цифры Lazard «прикладывают» к другим регионам или преподносят как некие среднемировые показатели. Это ошибка. Да, в 16-й и 17-й версиях, Lazard расширял рамки допущений, и отчеты стали отражать более широкую географию проектов. Однако применяемые в последних версиях допущения (например, капитальные затраты или КИУМ) всё-таки больше подходят для США. К тому же в отчете анализируются чисто американские инструменты поддержки (налоговые вычеты), и приводятся подсчеты «полной стоимости» ВИЭ применительно к региональным энергосистемам Соединённых Штатов.
Несмотря на сказанное, отчёт представляет определенный интерес, не в последнюю очередь как раз из-за вышеупомянутого анализа «полной стоимости» ВИЭ.
Как и в прошлом году авторы публикуют выкладки по расчету стоимости электроэнергии переменных ВИЭ с учетом расходов на преодоление этой самой переменчивости (Cost of Firming Intermittency). Она рассчитывается с использованием ежемесячных платежей за мощность соответствующих объектов в соответствии с нынешними правилами региональных энергосистем США (MISO, CAISO, SPP, PJM, ERCOT) и использованием показателей ELCC (возможность эффективно поддерживать нагрузку) и Net CONE («чистая стоимость нового входа» — капитальные и операционные затраты нового диспетчерируемого объекта за вычетом его ожидаемых доходов), публикуемых системными операторами (см. стр. 16-18 доклада).
Эти дополнительные затраты на преодоление переменчивости (Levelized Firming Cost), которые можно добавить к LCOE для получения «полной» стоимости ВИЭ, находятся в широком диапазоне – от 8 до 62 долларов на мегаватт в зависимости от комбинации ресурсов и региона. Это в среднем меньше, чем в прошлом году.
Даже с этой поправкой «полная» стоимость солнечной и ветровой генерации (LCOE + Levelized Firming Cost) в большинстве случаев находится в рамках интервала LCOE для ПГУ (51-129 долларов за мегаватт-час). Это довольно серьезное изменение по сравнению с прошлогодним изданием, когда в большинстве случаев «полная стоимость» ВИЭ выбивалась за верхнюю границу интервала LCOE для ПГУ.
Что касается сравнения LCOE разных технологий генерации, тут «всё как обычно». Крупномасштабные солнечные и ветровые электростанции являются самыми дешевыми технологиями генерации по показателю LCOE, и лишь парогазовые электростанции могут соперничать с ними по стоимости единицы энергии в некоторых случаях. Интервал для солнца: 40-98 долларов США / МВт*ч, наземной ветроэнергетики 37-99 доллара, ПГУ 51-129 долларов США / МВт*ч, угольных ТЭС 72-177 долларов / МВт*ч. Остальные технологии, такие как пиковые газовые электростанций и АЭС намного дороже.
Авторы показывают, что LCOE всех технологий в последние годы (начиная с 2021 года) не снижается, а растёт. Это касается и солнца, и ветра, и газовых электростанций. Причины: рост стоимости капитала, напряженность в цепочках поставок, протекционизм.
Подчеркну, что свои расчеты LCOE солнечной энергетики, например, Lazard строит на допущении, что полные капитальные затраты крупных объектов находятся в интервале 1250-1850 долларов США на киловатт установленной мощности. Это явно американская история, и это подтверждает, что результаты расчетов не отражают мировую картину. Так, согласно IRENA, среднемировые капитальные затраты в солнечной энергетике в 2025 году составили всего 667 долларов на киловатт.
Отдельно приводится LCOE крупномасштабной солнечной и ветровой генерации, оснащенной системами накопления энергии (батареями), которая составляет 61-156 доллар США /МВт*ч (солнце) и 49-140 доллара / МВт*ч (наземная ветроэнергетика) [рассчитано для случая 100 МВт (ВИЭ) + 50 МВт/200 МВт*ч (система накопления энергии)]. То есть, как мы видим, даже с учетом 4-х часовых накопителей LCOE солнечной и ветровой генерации вполне сопоставимо с LCOE ПГУ.
Как и в прошлых докладах, отмечается, что LCOE некоторых проектов ветровой и солнечной энергетики сопоставима с предельными издержками (marginal cost) «полностью амортизированных» «традиционных» электростанций, которые составляют для газа (ПГУ) $32-51, атомной энергетики $26-36, а угольной генерации $34-69 за мегаватт-час.