Состояние дел в производстве продукции солнечной индустрии Индии

Индийское рейтинговое агентство ICRA опубликовало информацию о состоянии дел в производстве продукции солнечной индустрии Индии.

Солнечная энергетика в стране растет высокими темпами. По состоянию на 31 июля 2026 года её установленная мощность составила 164,59 ГВт. В 2014 году она составляла всего 3 ГВт.

Рост солнечной энергетики сопровождается развитием производства фотоэлектрической продукции, в первую очередь солнечных панелей. Индия стала вторым по величине производителем солнечных модулей в мире. Всего за несколько лет годовые мощности по выпуску фотоэлектрических модулей выросли в 10 раз. В 2022 году они составляли 20 ГВт, а по состоянию на август 2026 года уже более 217 ГВт.

Это намного превышает прогнозируемый годовой рост солнечной энергетики — 55-60 ГВт (постоянного тока).

Внутреннее производство солнечных модулей и компонентов стимулируется с помощью комплекса мер, включая так называемые Утверждённые перечни моделей и производителей (ALMM). [В Индии только солнечные панели, включенные в ALMM, можно использовать в проектах, получающих гос. поддержку в той или иной форме, участвующих в тендерах, организованных государством, и т.п. Эта нетарифная протекционистская мера призвана стимулировать производство внутри страны]. Перечень для солнечных панелей носит название ALMM-I, фотоэлектрических ячеек ALMM-II (действует с 1 июня 2026 года), кремниевых пластин ALMM-III (с 1 июня 2028 года).

С одной стороны, нынешние производственные мощности по выпуску панелей, намного превышают спрос. С другой стороны, значительная часть мощностей устарела, поскольку ориентирована на выпуск PERC или даже поликристаллических модулей, спрос на которые быстро падает. Покупатели сегодня предпочитают TOPCon или гетероструктурные (HJT) модули.

Тем не менее, даже за вычетом устаревших мощностей предложение превышает спрос. Кроме того, неопределенность, связанная с тарифными мерами США, привела к перенаправлению модулей с экспортных рынков на внутренний, что способствовало дополнительному росту предложения. По мнению агентства, в отрасли ожидается консолидация, что напрямую повлияет на мелких игроков, ориентированных только на сборку модулей.

Расширение требований ALMM на солнечные фотоэлектрические ячейки с июня 2026 года ускорило инвестиции в соответствующие производственные мощности. Они увеличились с 13 ГВт в июле 2025 года до 35 ГВт в августе 2026 года и, вероятно, увеличится до 100 ГВт к декабрю 2027 г.

Производство солнечных ячеек (элементов) значительно более капиталоемко и технологически сложнее, чем производство модулей, к тому же индийские производители зависят от импортного оборудования. Продолжающаяся геополитическая неопределенность, влияющая на закупку оборудования, в сочетании с потенциальными проблемами в период запуска и отладки может задерживать увеличение мощностей по выпуску ячеек.

Производства поликремния, кремниевых слитков и пластин технологически еще более сложны, чем производство модулей и ячеек. Список ALMM-III для кремниевых пластин будет сформирован при наличии в нём не менее трёх предприятий по производству пластин. Эти предприятия должны работать независимо и не должны находиться в общей собственности или под общим контролем, прямо или косвенно. Совокупная мощность производства пластин таких предприятий должна составлять не менее 15 ГВт в год.

Сегодня отрасль не дотягивает до этого показателя. Хотя один из игроков завершил строительство завода по производству слитков и пластин мощностью 2 ГВт, общий прогресс по этому направлению остается медленным, несмотря на планы, объявленные крупными компаниями. В отсутствие политической поддержки, такой как ALMM, компоненты отечественного производства вряд ли будут конкурентоспособны по отношению к китайскому импорту. Это отражает технологическую сложность производства слитков и пластин, а также проблемы, связанные с технологическими ноу-хау и передачей технологий. Другие факторы, препятствующие росту в сегменте поликремния и пластин, включают высокие капитальные и эксплуатационные расходы на создание заводов.

Следовательно, темпы увеличения мощностей по выпуску слитков и пластин пока сложно прогнозировать. Тем не менее ожидается, что вертикально интегрированные индийские производители могут получить выгоду в долгосрочной перспективе благодаря большему контролю над цепочкой поставок.

Агентство также отмечет, что полная стоимость модулей от индийских производителей, но собранных из импортных (китайских) ячеек, сегодня составляет 13-15 центов за ватт. Учитывая значительный рост мощностей по производству модулей, эти цены оказываются под давлением, тем самым влияя на прибыльность производителей.

Стоимость производства солнечных фотоэлектрических элементов в Индии выше, чем импортных, поэтому стоимость модулей, изготовленных с использованием отечественных ячеек, составляет 21-23 цента за ватт. Соответственно, капитальные затраты на строительство солнечной электростанции могут вырасти на 15-17%, что может привести к увеличению тарифов на солнечную энергию в будущем.

Для сравнения, оптовые цены на высокоэффективные солнечные панели в Китае сегодня находятся на уровне примерно 10 центов США за ватт.

Индийские производители ячеек в настоящее время выигрывают из-за ограниченных размеров внутренних мощностей (по выпуску ячеек) и более высоких цен на модули, собранных из индийских ячеек, что позволяет получать более высокую маржу, чем у предприятий по сборке модулей. Ожидается, что эти преимущества будут нивелированы в среднесрочной перспективе, поскольку будут введены в эксплуатацию дополнительные мощности по производству ячеек, а производители повысят эффективность за счёт масштаба в производстве ячеек. Тем не менее, введение требований ALMM к пластинам с июня 2028 года может частично компенсировать ожидаемое снижение маржи за счет повышения цен на модули. Это также приведет к увеличению стоимости проектов и, следовательно, будет способствовать повышению тарифов на солнечную энергию.

Какой урок можно извлечь из индийского опыта? Даже при внушительных объемах внутреннего рынка, высокой внутренней конкуренции и наличии дешевой рабочей силы вы не можете производить продукцию конкурентоспособную по стоимости с китайской. Даже локализовав производство продукции на 100%, вы все равно зависите от импорта оборудования. А если у вас внутренний рынок крохотный, конкуренции нет, то и говорить нечего. Размеры внутреннего рынка имеют критическое значение для роста экономической конкурентоспособности отечественной продукции.